[뉴스웍스=김아현 기자] 정부가 '생산적 금융 확대'라는 정책 드라이브를 건 가운데 증권업계도 이를 위한 역할과 방안 모색에 나섰다. 

15일 금융투자협회는 자본시장연구원과 함께 서울 여의도 금투센터 불스홀에서 '생산적 금융 확대를 위한 증권업계 역할 및 성장전략'을 주제로 세미나를 개최했다. 

이번 세미나는 생산적 금융의 핵심 플랫폼인 자본시장과 그 중심에서 역할을 수행해야 할 증권업계의 방향을 모색하기 위해 마련됐다. 산업 성장과 재편을 주도하는 실행 주체로서 증권업계의 책임 있는 비전을 공유하고, 구체적인 실천 전략과 개선 과제를 논의했다.

서유석 금융투자협회장은 인사말에서 "전 세계는 AI(인공지능) 혁명 한 가운데 있고 우리 기업들도 인공지능, 로봇 등 첨단분야에서 대규모 투자와 지원이 필요한 상황"이라며 "이를 위해 국내 금융기관의 기술 혁신과 스케일업을 위한 투자에 적극 나서야 한다는 목소리가 커지고 있다"고 말하며 생산적 금융 확대의 필요성에 공감했다.

첫 번째 주제발표를 맡은 박용린 자본시장연구원 부원장은 증권업이 혁신기업의 성장 단계별 자금조달을 지원하고 모험자본을 중개하는 핵심 플랫폼으로 기능해야 한다고 강조했다. 

박 부원장은 증권업의 대표적인 전문성을 ▲리서치 역량 ▲위험 인수 역량 ▲중개 역량으로 꼽으며, 증권사의 역할은 이러한 전문성을 바탕으로 첨단기술 벤처기업의 자금 조달을 지원하는 것이라고 강조했다.

생산적 금융 확대를 위한 정책과제로는 발행어음·IMA(종합투자계좌) 인가 및 지정 확대, BDC(기업성장집합투자기구) 참여 기반 마련 등을 제안했다. 

박 부원장은 "가급적 많은 초대형 IB(투자은행)이 발행어음과 IMA 등 업무를 수행하는 것이 좋을 것"이라며 "원활하게 인가와 지정이 가능하다면 50조원 이상의 모험자본 투자와 20조원 이상 신규 자금의 시장 유입이 가능할 것"이라고 설명했다.

이밖에 증권사의 모험자본 확대를 위해서는 증권사의 신기술사업금융업 진출 확대와 중기특화증권사 제도가 필요하다고 강조하며, 모험자본 투자비용 완화를 위해 NCR(순자본비율) 위험값 조정과 하이일드 펀드에 대한 분리과세 혜택을 제공하는 것이 중요하다고 언급했다.

윤병운 NH투자증권 대표는 두 번째 주제발표에서 "혁신 기업 수를 늘려 첨단 산업의 성장을 뒷받침하고, 구조조정을 통해 전통 금융산업을 부활시키고 적극적으로 지원하는 것이 생산적 금융의 핵심"이라고 말했다.

그는 생산적 금융 지원을 위해 증권업계가 성장단계 혁신기업에 주식과 채권의 장점을 결합한 메자닌·성장형 사모펀드 등 새로운 투자방식을 확대하고, 철강·석유화학 등 전통산업에는 M&A와 구조조정 금융을 통한 사업재편을 지원해야 한다고 강조했다.

윤 대표는 "금융투자업계가 NPL(부실채권), DIP, 디스트레스 뎁트 투자 등 특수금융과 유휴 설비를 통합하고 거래를 주선하는 M&A 역할에 적극적으로 나서야 한다"며 "이와 더불어 전통산업의 재무 구조 개선과 신사업 전환을 위해 전보다 더 적극적인 금융 지원이 중요하다"고 설명했다. 

이어 "기존의 틀을 벗어나 금융투자업의 역할이 상당히 중요시 되는 시점"이라며 "더이상 금융투자업자는 단순 수익만 올리고 부동산 PF(프로젝트파이낸싱)만 축적하는 사업자에서 벗어나야 한다"고 역설했다.

서정학 IBK투자증권 대표는 중소벤처기업의 자본시장 접근성을 높이기 위해서는 ▲관련 법령 등 제도 ▲인센티브 ▲중기특화 증권사 지정 및 절차 등의 개선이 필요하다고 지적했다.

서 대표는 "중기특화 증권사가 중소벤처기업에 직접 투자 할 때, 창투사와 신기술 투자조합 등에 출자할 때와 동일하게 위험 가중치를 16%로 완화 적용해야 한다"며 "중소벤처기업의 IPO(기업공개) 주관 시에는 기관 투자자 의무 보유 확약 비율을 낮춰, 중소벤처기업의 IPO를 적극 추진할 수 있도록 도와주시면 좋겠다"고 말했다.

또한 "산업은행이나 성장금융 등 정책 금융기관이 정책펀드 위탁 운용사 선정 시 중기특화 증권사가 우대받을 수 있는 기준 마련이 필요하다"면서 "중기특화증권사의 자격 유지 기간을 최소 3년 이상으로 늘린다면 중소벤처기업 지원에 대한 세부 실행 계획 등 포괄적인 관리가 가능할 것"이라고 설명했다.

끝으로 "정부가 생산적 금융 확대를 위한 많은 노력을 하고 있는데 그 금융이 제대로 유지돼서 나갈 수 있기 위해서는 안전판 마련이 중요하다"며 "투자기업의 전문성과 상환 능력을 심사할 수 있는 시스템 마련과 투자자금 사용을 모니터링할 수 있는 사후관리체계가 필요하다"고 강조했다.